Grupo De Trabajo Federal Estatal Liderado Por El Fiscal General Schneiderman Anuncia Acurdo Por $ 5 Mil Millones Con Goldman Sachs

Acuerdo incluye $670 millones para los neoyorquinos, incluyendo $190 millones en efectivo y $480 millones en el alivio para los consumidores, comprometido para asistencia en cuestiones hipotecarias, perdón del principal y programas de vivienda asequible

Nueva York ha recibido ahora $5,3 mil millones en efectivo y el alivio para los consumidores del acuerdo nacional de hipotecas y los acuerdos del Grupo de Trabajo sobre Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales combinados desde 2012 Schneiderman: Desde 2012, mi prioridad número uno ha sido conseguir los recursos que las familias de Nueva York necesitan para ayudar a reconstruir

NUEVA YORK - El Fiscal General Eric T. Schneiderman se unió hoy a los miembros del grupo de trabajo estatal y federal del que es co-presidente para anunciar un acuerdo de $ 5 mil millones de dólares con Goldman Sachs sobre las prácticas engañosas del banco que condujeron a la crisis financiera. El acuerdo incluye $670 millones - $480 millones de dólares acreditable en el alivio a los consumidores y $ 190 millones en efectivo - que se asignará al estado de Nueva York. La resolución requiere Goldman Sachs proporcione un alivio significativo a nivel comunitario para los neoyorquinos, incluidos recursos que faciliten una expansión significativa del Programa de Asistencia Hipotecaria del Estado de Nueva York que permite a los propietarios en dificultades reestructurar su deuda, así como condonación del principal del primer préstamo, y los fondos para estimular la construcción de viviendas más asequibles. Los recursos adicionales serán destinados a ayudar a las comunidades a transformar sus sistemas de aplicación del código, e invertir en los bancos y fideicomisos de tierras.

El acuerdo fue negociado a través del Grupo de Trabajo Sobre Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales, un grupo de trabajo federal-estatal formado en 2012 para compartir recursos y continuar la investigación de irregularidades en el mercado de valores respaldados por hipotecas antes de la crisis financiera.

Nueva York ha recibido $5,33 mil millones de dólares en efectivo y el alivio del consumidor del Acuerdo Nacional Hipotecario (NMS, por sus siglas en Ingles) y otros cinco acuerdos del Grupo de Trabajo Sobre Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales (RMBS, por sus siglas en inglés)  En combinación, los $ 3,2 mil millones en efectivo y el alivio de los consumidores de los de los acuerdos de RMBS son más que lo que ha recibido cualquier otro estado.

"Desde 2012, mi prioridad número uno ha sido traer a los neoyorquinos los recursos que necesitan para reconstruir", dijo el Fiscal General Schneiderman. "Estos dólares irán a trabajar de inmediato los programas y servicios de financiación probados para ayudar a los neoyorquinos a conservar sus hogares y reconstruir sus comunidades. Hemos sido testigos del  increíble impacto que estos programas y servicios pueden tener en ayudar a las comunidades a recuperarse de la crisis financiera. Este acuerdo, igual que los anteriores, asegura que estos programas tan importantes como la ayuda de la hipoteca, el perdón de principales de préstamos, y servicios legales, continuarán obteniendo la financiación en el futuro, y que serán pagados por las instituciones responsables de la crisis financiera. "

El acuerdo incluye una declaración de los hechos que describe cómo Goldman Sachs hizo múltiples representaciones a los inversores de RMBS sobre la calidad de los préstamos hipotecarios que titulizaba y vendía dichos inversores, su proceso para la selección de préstamos cuestionables, y su proceso de calificación de originadores de préstamos. Al contrario de esas representaciones, Goldman Sachs titulizaba y vendía RMBS respaldados por un gran número de préstamos de los originadores de préstamos hipotecarios cuyo contenido tenia defectos materiales.

En la exposición de los hechos, Goldman Sachs reconoce que titulizó miles de préstamos hipotecarios Alt-A de alto riesgo y se vendió los resultantes de valores respaldados por hipotecas (RMBS "") a los inversionistas residenciales por decenas de miles de millones de dólares. Durante el curso de su proceso de evaluación, Goldman Sachs recibió la información pertinente que indicaba que un porcentaje significativo de los préstamos revisados no se ajustaban a las declaraciones que formuló a los inversores. Goldman también recibió y no dio a conocer la información negativa que obtuvo respecto a las prácticas comerciales de los originadores. De hecho, el personal de debida diligencia de Goldman Goldman siempre proveyó a la compañía con los informes que reflejaban que los vendedores habían clasificado números y porcentajes significativos de los créditos incluidos en la muestra de préstamos  como EV3s,  es decir, que no estaban en cumplimiento de las directrices de suscripción del originador. En ciertas circunstancias, Goldman reevaluó los grados de préstamos y decidió que dichos créditos fuesen desviados a ciertos fondos para ser comprados o titulizados.

Incluso cuando el porcentaje de préstamos problemáticos en los fondos muestreados por los proveedores indicaban que las porciones no muestreadas de las piscinas probablemente contenían este tipo de préstamos adicionales, Goldman normalmente no aumentó el tamaño de la muestra o revisó las porciones no muestreadas de los fondos para identificar y eliminar cualquier préstamos adicional. En muchos casos, el 80 por ciento o más de los préstamos en los fondos de préstamo de Goldman comprados y titulizados no se tomaron muestras para el crédito y el cumplimiento de la diligencia debida. Sin embargo, Goldman aprobó diversas ofertas para la titulización sin requerir aún más debida diligencia para determinar si los créditos restantes en el acuerdo contenían defectos. Un empleado de Goldman supervisando la debida diligencia para un fondo de préstamo en particular señaló que el fondo incluía créditos originados con "escritura extremadamente agresiva" y "grandes excepciones de programa hechas sin factores de compensación". A pesar de esta observación, Goldman no revisó la parte restante del fondo, y posteriormente tituló miles de préstamos del fondo.

Goldman hizo declaraciones a los inversores en los documentos de oferta y en otros materiales de mercadeo con respecto a su proceso de revisión y aprobación de los originadores, sin embargo, no dio a conocer a los inversores información negativa que obtuvo sobre los originadores de préstamos hipotecarios y su práctica de la titularización de préstamos de los originadores suspendidos.

 

A partir de mediados de 2006, Goldman reconoció que Fremont, un "iniciador clave, estaba experimentando un creciente nivel de incumplimientos de pago anticipado (" EPD ") (es decir, los préstamos en los que habían fracasado los prestatarios para hacer uno o más de sus primeros pagos). Goldman estaba consciente de que los EPD eran un signo de malas decisiones de crédito de originadores y podrían ser indicadores de fraude potencial del prestatario. Sin embargo, Goldman no puso a Fremont en su lista de "ninguna oferta" y continuó comprando fondos de préstamo de Fremont durante el período de reclamaciones EPD de Fremont no habían sido pagadas. Por otra parte, Goldman "[emprendió un esfuerzo de mercadeo significativo" para decirle a los inversores acerca de lo que Goldman llamaba "compromiso con la calidad de los préstamos sobre el volumen" de Fremont y "mejoras significativas a los métodos de aseguramiento de Fremont". Asimismo, Goldman identificó problemas con las prácticas de originación de Countrywide. El liderazgo de la debida diligencia de Goldman, cuando se le presentaba un informe de la equidad "muy optimista" en Countrywide, su otro gran originador, exclamó "si ellos supieran. . . . . ".

El Fiscal General Schneiderman fue elegido en 2010 y asumió el cargo en 2011, cuando los cinco mayores bancos de administración de hipotecas, 49 fiscales generales estatales y el gobierno federal estaban a punto de ponerse de acuerdo a un arreglo que protegería a los bancos - incluyendo Bank of America - de la responsabilidad por la práctica de mala conducta relacionada con la crisis financiera. El Fiscal General Schneiderman se negó a aceptar dicha inmunidad de para los bancos. Como resultado, el Fiscal General Schneiderman aseguró un arreglo que conserva una amplia gama de demandas para una mayor investigación y el enjuiciamiento.

 

En su del Estado de la Unión del 2012, el presidente Obama anunció la formación del Grupo de Trabajo de RMBS. La colaboración reunió al Departamento de Justicia (DOJ), otras entidades federales, y varios agentes del orden estatales - co-presidido por el Fiscal General Schneiderman - para investigar a los responsables de la mala conducta que contribuyó a la crisis financiera a través de la puesta en común y la venta de valores financieros respaldados por hipotecas residenciales.

Bajo el acuerdo de hoy, Goldman Sachs tendrá que proporcionar un mínimo de $ 480 millones en alivio de los consumidores acreditable directamente a las familias que luchan y comunidades en todo el estado. El acuerdo incluye un menú de opciones para los que se proporciona el alivio de los consumidores, y las diferentes categorías de alivio se atribuyen a diferentes opciones hacia la obligación de $ 480 millones del banco, incluyendo al menos:

  • $ 220 millones para la reestructuración de la deuda
  • • $ 30 millones para los bancos de tierras y fideicomisos de tierras
  • • $ 30 millones para la aplicación del código
  • • $ 150 millones para la reducción del capital
  • • $ 50 millones para la creación y preservación de viviendas de alquiler asequible

Además del acuerdo con Goldman Sachs, el grupo de trabajo de RMBS ha llegado a acuerdos con otras cuatro instituciones financieras importantes desde 2012:

  • JP Morgan Chase: $ 13 mil millones
  • Bank of America: $ 16,6 mm
  • Citibank: $ 7 mil millones
  • Morgan Stanley: $ 3,2 mil millones

El Acuerdo Nacional Hipotecario (SMN), alcanzado con los cinco mayores administradores de hipotecas nacionales, ha proporcionado $ 51 mil millones en alivio de los consumidores y dinero en efectivo en todo el país.

 La cantidad combinada de efectivo y el alivio de los consumidores que ha sido devuelto a Nueva York como resultado de todas las operaciones con RMBS y NMS es de 1,481 $ millones en efectivo y $ 3.857 mil millones en el alivio del consumidor, para un total de $ 5.338 mil millones de dólares.

Este caso ha sido manejado por el abogado de rango superior para la Justicia Económica Steven Glassman y los Fiscales Adjuntos Desiree Cummings y Kenneth Haim, ambos de la Oficina de Protección al Inversionista.