Tras Investigación De Schneiderman Citi Devuelve $22.5 Millones En Cuotas Sobrecargadas A 47.000 Clientes

Resolución de la investigación de Schneiderman significa que Citi acepta reembolsar completamente a todos los clientes con sobrecargados con intereses y pagar una sanción de 1 millón de dólares al estado de Nueva York

Schneiderman: “La cooperación de Citi con nuestra investigación, incluyendo la identificación y el reembolso de los clientes con sobrecarga de interés, establece un ejemplo para las instituciones financieras”

NUEVA YORK - El Fiscal General Eric T. Schneiderman anunció hoy la resolución de una investigación de cuatro años de Citigroup Global Markets, Inc. (CGMI), una subsidiaria de Citigroup, que reveló que CGMI había sobrecargado a más de 47,000 de sus clientes por más de $22,5 millones en honorarios. Después de que la Fiscalía General iniciara su investigación, CGMI revisó sus políticas y procedimientos para abordar los problemas de sobrecarga de honorarios descubiertos en la investigación, y como parte del acuerdo anunciado hoy, CGMI admite las conclusiones de la investigación del Fiscal General Schneiderman.

En cooperación con la investigación del Fiscal General, CGMI ha reembolsado a sus clientes en su totalidad, con intereses, por los cargos sobrecargados. El acuerdo anunciado hoy también requiere que CGMI reporte los cargos de sobrecarga de cargos a la oficina del Fiscal General de Nueva York durante los próximos tres años y que pague una multa de $1 millón al Estado de Nueva York.

“Nuestra investigación puso $22,5 millones de nuevo en manos de clientes en Nueva York y en todo el país”, dijo el Fiscal General Schneiderman. “Apreciamos la cooperación de Citi con nuestra investigación y su compromiso de asegurar que los inversionistas reciban el dinero que se les debe, lo cual es un ejemplo para otras instituciones financieras”.

Los sobrecargos de tasas en cuestión en la investigación surgieron (1) cuando CGMI sobrecargó a algunos de sus clientes más que las comisiones que habían negociado en sus cuentas de inversión administradas y (2) cuando CGMI sobrecargó a clientes al no abonar sus cuentas de después de períodos de la inactividad cuando los honorarios no se debían haber cargado pero fueron cargados. CGMI identificó estos recargos como parte de una revisión interna realizada en cooperación con la investigación del Fiscal General.

La investigación del Fiscal General sobre CGMI comenzó en 2012 después de que una queja de un residente de Westchester llevó a la Fiscalía General a investigar los asuntos de sobrecarga de honorarios en CGMI. La investigación se llevó a cabo con la cooperación de CGMI y resultará en el reembolso de más de $ 22.5 millones en principal e intereses por honorarios CGMI sobrecargado a más de 47.000 de sus clientes. El Fiscal General supervisó los esfuerzos de revisión y remediación de CGMI. Como parte del acuerdo que resuelve la investigación, CGMI proporcionará a la Oficina de Protección al Inversor del Fiscal General de Nueva York trimestralmente durante los próximos tres años, un informe detallado por escrito sobre los errores de sobrecarga que descubre CGMI en su sede de Asesoramiento Empresarial en Estados Unidos.

Como resultado de la investigación del Fiscal General, CGMI identificó inicialmente a más de 31.000 clientes a los que se les cobraron comisiones de asesoramiento más altas que las negociadas en las llamadas cuentas "TRAK". Los clientes con cuentas de TRAK generalmente pagan una tarifa por servicios de asesoría que van desde 1% a 1,5%. Sin embargo, los honorarios eran negociables, y muchos clientes podían obtener una tarifa más baja que la tarifa estándar. Sin embargo, una investigación sobre ese proceso determinó que muchos clientes desconocían que se les cobraban tarifas más altas que las negociadas. En un acuerdo interino celebrado entre CGMI y el Fiscal General el 22 de octubre de 2014, CGMI acordó comenzar a reembolsar a sus clientes por esos recargos mientras la Fiscalía General continuaba investigando. CGMI sobrecargó a los más de 31.000 clientes de TRAK un total de cerca de $ 17 millones en principal e interés, que CGMI ahora ha pagado substancialmente a clientes afectados.

Como parte del acuerdo interino del 22 de octubre de 2014, CGMI también acordó seguir cooperando con la investigación del Fiscal General y realizar una revisión más amplia de otros tipos de cuentas de inversión de CGMI para asegurar que otros titulares de cuentas que cobraron cargos adicionales también serían restituidos. Como parte de la revisión más amplia de CGMI, CGMI descubrió que también cobró más de 948 cuentas no TRAK por problemas similares y pagó a clientes afectados más de un millón de dólares en principal e intereses.

La continua cooperación de Citi y su revisión más amplia de las cuentas de los clientes también identificaron más de 15,000 cuentas adicionales de clientes de Citi a las que se cobraron cargos durante períodos congelados, es decir, cuando la cuenta de un cliente CGMI se congeló durante un período de inactividad. La revisión de CGMI reveló que miles de clientes que recibieron cargos excesivos durante períodos congelados no recibieron descuentos que deberían haber recibido, ya sea porque no solicitaron un reembolso o porque CGMI no tenía políticas y procedimientos para determinar cuándo eran apropiados los descuentos. Como resultado de la investigación del Fiscal General, CGMI reembolsará a más de 15,000 clientes por los cargos por cargos de cuenta en periodos congelados un total de más de $ 4,6 millones en capital e intereses.

Puede encontrar una copia del acuerdo con CGMI aquí.

La investigación de Citigroup Global Markets, Inc. fue dirigida por Katherine C. Milgram, Jefa de la Oficina de Protección al Inversionista del Fiscal General, y el Fiscal Adjunto Dhawal Sharma. Gary Brown es el Fiscal Adjunto a cargo de la Oficina Regional de Westchester y también contribuyó a la investigación.                           

La Oficina de Protección al Inversor es parte de la División de Justicia Económica, que está dirigida por la Fiscal Ejecutiva Adjunta de Justicia Económica Manisha M. Sheth. La Oficina Regional de Westchester es parte de la División de Asuntos Regionales encabezada por el Fiscal Ejecutivo Adjunto para Asuntos Regionales Marty Mack.