Fiscal General Underwood Lidera Acuerdo De 42 Estados Por $ 100 Millones Con Citibank Por Manipulación De Tasa De Interés

Hasta la fecha, los fiscales generales estatales han recuperado $420 millones de los bancos USD Libor-Setting, por su mala conducta

La Fiscal General de Nueva York Barbara D. Underwood anunció hoy un acuerdo de $100 millones con Citibank por conducta fraudulenta relacionada con el índice de referencia U.S. Dollar (USD) LIBOR, que es una tasa de interés de referencia que afecta a instrumentos financieros por valor de billones (trillions) de dólares y tiene un impacto generalizado en los mercados mundiales y en consumidores. La investigación fue llevada a cabo por un grupo de trabajo de 42 fiscalías generales estatales, dirigido por Nueva York.

"Nuestra oficina tiene tolerancia cero para la conducta fraudulenta o manipuladora que socava nuestros mercados financieros", dijo la Fiscal General Underwood. "Las instituciones financieras tienen la responsabilidad básica de cumplir con las reglas, y continuaremos haciendo rendir cuentas a quienes no lo hacen".

Los Fiscales Generales alegaron que Citibank tergiversó la integridad del índice de referencia LIBOR para las contrapartes comerciales estatales, locales, sin fines de lucro, privadas e institucionales al ocultar, tergiversar y no revelar que: (a) Citibank, a veces, hizo emisiones de USD LIBOR para evitar publicidad negativa y proteger la reputación del banco; (b) los solicitantes de LIBOR de USD de Citibank, en ocasiones, solicitaron al personal de Citibank en otras unidades del banco evitar ofrecer tasas más altas que las representaciones de LIBOR en USD de Citibank; y (c) Citibank expresó la creencia de que otros bancos, a veces, realizaban representaciones de LIBOR en USD que eran inconsistentes con sus tasas de endeudamiento y contribuían a tasas de LIBOR inexactas.

Dada esta conducta, Citibank tenía razones para creer que su presentación de LIBOR, y la de otros bancos, no reflejaba sus tasas reales de préstamo de acuerdo con la guía pública establecida. Citibank no reveló esto a las contrapartes gubernamentales y sin fines de lucro con las cuales Citibank ejecutó transacciones referenciadas por LIBOR, a pesar de que estas tasas eran términos materiales de las transacciones.

Como resultado de su conducta fraudulenta, Citibank obtuvo millones en ganancias injustas cuando entidades gubernamentales y organizaciones sin fines de lucro ejecutaron “swaps” y otros contratos financieros con Citibank sin saber que Citibank y otros bancos en el panel de fijación LIBOR del USD estaban manipulando las sumisiones LIBOR.

Se notificará a las entidades gubernamentales y sin fines de lucro con swaps ligados a LIBOR y otros contratos de inversión con Citibank si son elegibles para recibir una distribución de un fondo de liquidación de $95 millones. El saldo del fondo de liquidación se utilizará para pagar los costos y gastos de la investigación y para otros usos consistentes con las leyes estatales.

Citibank es el tercero de varios bancos con panel de fijación de LIBOR en USD obligado a resolver reclamos luego de una investigación por parte de los Fiscales Generales estatales. Con el acuerdo de Citibank, los Fiscales Generales han recaudado $420 millones en pagos de los tres bancos, la mayoría de los cuales se distribuirán a entidades gubernamentales locales y estatales, y sin fines de lucro. De conformidad con el acuerdo de liquidación, Citibank continuará cooperando con la investigación en curso de los estados sobre otros bancos de panel que fijan el LIBOR en USD.

Otros estados que se unen a Nueva York en el acuerdo con Citibank incluyen Alabama, Alaska, Arizona, Arkansas, California, Colorado, Connecticut, Distrito de Columbia, Delaware, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts, Michigan, Minnesota, Misuri, Montana, Nebraska, Nevada, Nueva Jersey, Carolina del Norte, Dakota del Norte, Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania, Rhode Island, Carolina del Sur, Tennessee, Utah, Virginia, Washington, Virginia Occidental y Wisconsin .