Schneiderman Anuncia Cargos De Fraude Contra Barclays En Relación Con El Mercadeo Y La Operación De “Dark Pool”

NUEVAYORK - El Fiscal General Eric Schneiderman anunció hoy una demanda contra el banco internacional Barclays, en torno a su operación de su ‘dark pool’ (piscina oscura, una especie bolsa de valores privada paralela) y otros aspectos de su división de comercio electrónico. Como se alega en la demanda, Barclays ha aumentado drásticamente la cuota de mercado de su Dark Pool a través de una serie de declaraciones falsas a los clientes y los inversionistas acerca de cómo y en beneficio de quién, Barclays opera su piscina oscura. Contrariamente a las afirmaciones de Barclays de que había aplicado los salvaguardias especiales para proteger a los clientes de los “agresivos” operadores de alta frecuencia o los depredadores, Barclays, está acusada de operar su piscina oscura para favorecer a los operadores de alta frecuencia.

"Los hechos alegados en nuestra demanda muestran que Barclays mostró una indiferencia perturbadora hacia sus inversionistas en un patrón sistemático de fraude y engaño", dijo el Fiscal General Schneiderman. "Barclays aumentó su piscina oscura diciéndole a sus inversores que estaban nadando en aguas seguras. De hecho, las piscinas oscuras de Barclays son como nadar con depredadores – con la invitación de Barclays".

La demanda alega queBarclays falsificó material de mercadeo pretendiendo mostrar la extensión y el tipo de transacciones de alta frecuencia en su piscina oscura. Por ejemplo, Barclays retiró de un documento de mercadeo destinado a los inversionistas institucionales a los mayores participantes de las piscinas oscuras – una empresa comercial de alta frecuencia Barclays sabía había participado en comportamientos predatorios en la piscina oscura. En respuesta, un empleado declaró: "Siempre me había gustado la idea de que estábamos siendo transparentes, pero feliz de tomar libertades si todos estamos de acuerdo".

Barclayspromovió fuertemente un servicio llamado Perfiles de Liquidez, que Barclays afirmó era un sistema de "vigilancia" para dar seguimiento a todas las transacciones de su piscina oscura, con el fin de identificar a los comerciantes abusivos, calificarlos en base a las características de su comportamiento comercial, y hacerlos rendir cuentas por participar en prácticas predatorias.

Contrariamente aesas promesas, en la demanda se alega que:

• Barclays nuncaha prohibió a ningún comerciante de la participación en su piscina oscura, independientemente de que se determinara lo depredadora que su actividad podría ser;
• Barclaysno actualizaba regularmente las calificaciones de las empresas de negociación de alta frecuencia monitoreadas por Perfiles de Liquidez;
• Barclays"paso por encima" ciertas calificaciones de Perfiles de Liquidez - incluyendo a algunas de sus propias mesas de operaciones internas que participaban en la negociación de alta frecuencia - mediante la asignación de calificaciones de seguridad a comerciantes que de lo contrario estaban identificados como tóxicos.

La demanda alegaademás que, contrariamente a las afirmaciones de Barclays de que protegen a sus clientes de las agresivas transacciones de alta frecuencia o depredadores en su piscina oscura, Barclays, de hecho, opera su piscina oscura para favorecer los comerciantes de alta frecuencia y ha buscado activamente atraerlos al concederles ventajas sistemáticas sobre otros que comercian en la piscina. Como se alega en la demanda, esto incluye:

• Falsamente, ocultarla concentración de la negociación de alta frecuencia agresiva en su piscina oscuro;
• Mentir sobre el servicio de"Perfiles de Liquidez" - que Barclays afirmó que protegía a los inversores del comportamiento depredador - al no proporcionar muchos de los beneficios que se prometieron con el servicio; y
• Afirmar queBarclays no favorece a su propia piscina cuando durante colocación de órdenes de clientes a los centros de negociación, mientras que, de hecho, hacían precisamente eso. Como se alega en la demanda, Barclays falsificó un análisis de la forma en que dirige pedidos de los clientes.

La demanda de hoydel Fiscal General Schneiderman resulto de la iniciativa Insider Trading 2.0 y una intensa investigación sobre las prácticas de Barclays. La investigación contó con la ayuda de manera significativa de ex empleados de Barclays, que observaron la mayor parte de las conductas descritas en la queja. Estos testigos ayudaron a avanzar en la investigación, proporcionando información significativa y testimonio.

"Ningún regulador - no importa cuán amplia sea su autoridad - puede tener éxito actuando solo", dijo el Fiscal General Schneiderman. "Quiero agradecer personalmente a los que han reportado con valentía estas violaciones a nuestra oficina y exhorto a otros a hacer lo mismo".

El Fiscal General Schneidermanlanzó su iniciativa Insider Trading 2.0 hace más de un año, mediante la que comenzó a examinar la multitud de relaciones especiales y el acceso temprano a la información del mercado en movimiento que es demasiado frecuente en los mercados electrónicos de hoy en día. Desde entonces, el Fiscal General Schneiderman ha tomado medidas enérgicas contra acceso temprano a datos de mercado en movimiento a través de encuestas a los consumidores y analistas sentimientos. Schneiderman ha trabajado para poner fin a la distribución de comunicados de ganancias corporativas directamente a operadores de alta frecuencia antes que al público inversionista.